बैंक एफडी बिना किसी डिफॉल्ट जोखिम और स्थिर रिटर्न के साथ सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो उन्हें जोखिम से बचने वाले निवेशकों, विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों के लिए आदर्श बनाता है। दूसरी ओर, फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड उच्च संभावित रिटर्न और लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जो अपने निवेश में वृद्धि और लचीलेपन की तलाश करने वालों को पूरा करते हैं।
Fixed Deposit: एसबीआई और एचडीएफसी बैंक जैसे प्रमुख बैंकों ने सभी अवधियों के लिए अपनी सावधि जमा (एफडी) ब्याज दरों में वृद्धि की है। एसबीआई ने 46 दिनों से 179 दिनों के बीच परिपक्व होने वाली जमाओं के लिए एफडी दरों में 75 आधार अंकों या बीपीएस (0.75%) की वृद्धि की है – 4.75% से 5.5% तक। लंबी अवधि के लिए, दर वृद्धि को 25 बीपीएस (0.25%) तक सीमित कर दिया गया है।
एसबीआई ने 180 दिनों से 210 दिनों के लिए ब्याज दरों को 5.75% से बढ़ाकर 6% कर दिया है और 211 दिनों से एक साल से कम अवधि के लिए 6% से 6.25% कर दिया है। एचडीएफसी बैंक ने एफडी दरों में 20 बीपीएस (0.2%) तक की वृद्धि करके इसका अनुसरण किया है। 2 साल 11 महीने से तीन साल से कम अवधि वाली एफडी की दरें 7% से बढ़ाकर 7.15% कर दी गई हैं। 3 साल 1 दिन से लेकर 4 साल 7 महीने तक की अवधि वाले FD पर ब्याज दर 7% से बढ़ाकर 7.2% कर दी गई है।
बैंक FD निश्चित रूप से फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड (MF) की तुलना में एक सुरक्षित निवेश विकल्प है। लेकिन ऐसे कई कारक हैं जिन पर किसी को फंड लगाने से पहले विचार करना चाहिए। यहाँ एक सारांश दिया गया है कि निवेशकों को फिक्स्ड इनकम निवेश के बारे में अपनी पसंद बनाते समय किन बातों का ध्यान रखना चाहिए।
FD सुरक्षित हैं, लेकिन फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड ज़्यादा देते हैं
बैंक FD सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक है। यह उन वरिष्ठ नागरिकों के लिए अच्छा काम करता है जो एक स्थिर और नियमित आय चाहते हैं। लेकिन फिक्स्ड इनकम MF का पूरा स्पेक्ट्रम जिसमें फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान, लॉन्ग ड्यूरेशन डेट फंड, गिल्ट फंड और लिक्विड फंड शामिल हैं, बैंक FD की तुलना में ज़्यादा रिटर्न देते हैं।
लॉन्ग ड्यूरेशन डेट फंड, जो ज़्यादातर ‘भारत सरकार’ द्वारा जारी फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, डेट MF में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले रहे, जिन्होंने एक साल की समय-सीमा के लिए लगभग 7.9% का रिटर्न दिया। फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान, जिन्हें डेट MF में FD का प्रॉक्सी माना जाता है क्योंकि वे बैंकों द्वारा जारी किए गए जमा प्रमाणपत्रों में भारी निवेश करते हैं, 1 साल में 6.9% का रिटर्न देते हैं। इसके विपरीत, समान अवधि वाले बैंक FD केवल 6.5% के आसपास ब्याज देते हैं।
मुंबई स्थित वेल्थ मैनेजमेंट फर्म लैडर7 वेल्थ मैनेजर्स के प्रबंध निदेशक और संस्थापक सुरेश सदागोपन कहते हैं, “बैंक एफडी आमतौर पर फिक्स्ड इनकम निवेश क्षेत्र में अन्य उत्पादों की तुलना में कम ब्याज दर प्रदान करते हैं।” लेकिन जोखिम की अनुपस्थिति ही बैंक एफडी को एक आकर्षक प्रस्ताव बनाती है। सुरेश कहते हैं, (बैंक जमा में) वस्तुतः कोई डिफ़ॉल्ट जोखिम नहीं है। बैंक एफडी को समझना आसान है और यह वरिष्ठ नागरिकों के लिए उपयुक्त है क्योंकि इसमें नियमित, स्थिर रिटर्न मिलता है।
फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड लिक्विडिटी प्रदान करते हैं
फिक्स्ड इनकम MF लिक्विडिटी प्रदान करते हैं क्योंकि निवेशक अपनी इच्छानुसार यूनिट्स को भुना सकते हैं। लेकिन बैंक FD के मामले में ऐसा नहीं है। FD की समय से पहले निकासी, जो आमतौर पर लॉक-इन अवधि के साथ आती है, पेनल्टी को आकर्षित करती है। इससे इन साधनों से होने वाली आय में भारी कमी आती है।
मुंबई स्थित फैमिली ऑफिस, पोर्टफोलियो और वेल्थ मैनेजमेंट सेवाओं में विशेषज्ञता रखने वाली निवेश कंपनी फैमिली फर्स्ट कैपिटल एडवाइजर्स के संस्थापक और सीईओ रूपेश नागदा कहते हैं, “डेट MF के पक्ष में काम करने वाला सबसे बड़ा लाभ लिक्विडिटी है।”
कर प्रभाव पर नज़र रखें
हालाँकि केंद्रीय बजट 2023 ने बैंक FD और फिक्स्ड इनकम MF पर समान कर लगाकर इसे समान अवसर प्रदान किया है, फिर भी निवेशकों को कराधान पर बारीकी से नज़र रखनी चाहिए क्योंकि ऐसे उत्पाद हैं जो कर-मुक्त स्थिति का आनंद लेते हैं। उदाहरण के लिए, कर-बचत FD में निवेश, जो आम तौर पर पाँच साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, आयकर अधिनियम की धारा 80C के तहत कर से मुक्त हैं। इस मामले में, वास्तविक और कर-पश्चात रिटर्न दोनों समान होंगे।
याद रखें कि सभी FD कर मुक्त नहीं हैं। नियमित FD के लिए, ब्याज आय को नियमित आय में जोड़ा जाता है और कर लगाया जाता है। यदि FD से ब्याज आय प्रति वर्ष ₹40000 से अधिक है, तो PAN (स्थायी खाता संख्या) वाले निवेशकों को TDS (स्रोत पर कर कटौती) के रूप में 10% का भुगतान करना होगा और बिना PAN वाले लोगों के लिए 20% TDS लगाया जाएगा।
वरिष्ठ नागरिकों के लिए टीडीएस की सीमा ₹50000 प्रति वर्ष है। टीडीएस समग्र कर देयता नहीं है, बल्कि कुल का केवल एक हिस्सा है। नियमित बैंक एफडी पर कुल कर की गणना निवेशक के व्यक्तिगत कर स्लैब के आधार पर की जाती है। डेट एमएफ के लिए कोई टीडीएस नहीं काटा जाता है। कर का भुगतान तभी किया जाता है जब निवेशक इकाइयों को भुनाता है। डेट एमएफ से होने वाले लाभ को ‘अन्य स्रोतों से आय’ के रूप में माना जाएगा, निवेशक की कर योग्य आय में जोड़ा जाएगा और उसके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। इससे पहले, डेट एमएफ से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता था।
जब आय कर योग्य ब्रैकेट से नीचे हो
यदि आपकी कर योग्य आय प्रति वर्ष ₹2.5 लाख के न्यूनतम कर योग्य स्तर से कम है, तो आपको करों से छूट मिलेगी। FD से अर्जित ब्याज पर कोई TDS कटौती नहीं होगी। लेकिन कर छूट के लिए पात्र होने के लिए, आपको TDS न काटने के निर्देश के साथ बैंक में फॉर्म 15H या 15G (आयु और आय के आधार पर) जमा करना होगा। आपको ये फॉर्म वित्तीय वर्ष की शुरुआत में जमा करने होंगे। यदि बैंक फॉर्म जमा करने से पहले TDS काटता है, तो आप अपना ITR (आयकर रिटर्न) दाखिल करते समय हमेशा रिफंड का दावा कर सकते हैं।
डेट MF पर कर प्रभाव बैंक FD के समान होगा जब व्यक्ति की वार्षिक आय कर सीमा से कम होगी। चूंकि डेट MF से होने वाले लाभ को केवल व्यक्ति की आय में जोड़ा जाता है, इसलिए यदि कुल आय प्रति वर्ष ₹2.5 लाख से कम है, तो उसे कर का भुगतान नहीं करना होगा।
